Forex Trading in der Schweiz | Der Devisenhandel Schritt für Schritt erklärt

Lernen Sie Forex Trading Schritt für Schritt: vom Aufbau eines Währungspaars bis zur ersten Order mit Stop Loss. Beim Forex Trading handeln Sie Währungspaare wie EUR/USD oder USD/CHF auf steigende und fallende Kurse. Sie kaufen dabei die eine Währung und verkaufen gleichzeitig die andere.

Für das eigentliche Trading brauchen Sie einen seriösen Forex Broker. Wir stellen Ihnen in dieser Anleitung die elf besten Forex Broker für Schweizer Kunden vor. Wir haben bei jedem Anbieter ein eigenes Konto eröffnet und auf folgende Kriterien geprüft:

• Regulierung und Entität für Schweizer Kunden
• Spreads und Kosten
• Hebel Handelsplattformen
• Demokonto
• Support

Die teuersten Fehler beim Forex Trading passieren an denselben Stellen: zu grosse Positionen, zu enge Stops und Kosten, die vor dem ersten Trade niemand gerechnet hat. Für jede dieser Stellen finden Sie in dieser Anleitung ein Rechenbeispiel in Franken.

Forex Trading erklärt: So funktioniert der Devisenhandel

Forex Trading ist der Handel mit Währungspaaren: Sie kaufen eine Währung und verkaufen im selben Moment eine andere, um an der Kursbewegung zwischen beiden zu verdienen.

Forex steht für Foreign Exchange, auf Deutsch Devisenhandel: Devisen sind Guthaben in fremder Währung. Häufig findet sich auch die Abkürzung „FX“.

Der Handel läuft ausserbörslich (OTC-Markt) über ein Netz aus verschiedenen Akteuren:

• Geschäftsbanken
• Institutionelle Anleger wie Fonds und Versicherungen
• Unternehmen
• Zentralbanken
• Broker und über sie Privatanleger

Im Gegensatz zum Aktienmarkt kommt der Devisenhandel ohne zentrale Börse aus. Als Privatanleger erhalten Sie Zugang über die Plattform eines Brokers. Der Broker stellt Ihnen die Kurse seiner Liquiditätsgeber und führt Ihre Order gegen diese Kurse aus.

Währungspaare: Basiswährung, Kurswährung und die Majors

Ein Währungspaar besteht aus der Basiswährung links und der Kurswährung rechts. Steht USD/CHF bei 0,8000, kostet ein US-Dollar 80 Rappen. Kaufen Sie das Paar, setzen Sie auf einen steigenden Dollar gegen den Franken. Beim Verkauf hingegen setzen Sie auf einen fallenden Dollar gegenüber dem Franken.

Der Markt unterscheidet Haupt- und Nebenwährungspaare: Die Majors sind die Hauptwährungspaare mit dem US-Dollar auf einer Seite. An 89 % aller Devisengeschäfte ist der US-Dollar beteiligt, und alle zehn meistgehandelten Paare der Welt enthalten ihn.

Der Schweizer Franken ist 2025 zur sechstmeistgehandelten Währung der Welt aufgestiegen. Sein Anteil am gesamten Devisenmarkt beträgt 6,4 %. Paare ohne US-Dollar heissen Minors oder Cross Rates. Dazu gehören beispielsweise EUR/CHF mit 1,0 % und EUR/GBP mit 1,8 % des Umsatzes.

Schwellenländerwährungen wie der südafrikanische Rand oder die türkische Lira bilden die Exoten: weite Spreads, hohe Swaps und Kurssprünge bei politischen Nachrichten.

Für Anfänger reichen die Majors. Dort sind die Spreads am engsten und die Kurse am gleichmässigsten.

Der Forex Markt: 9,6 Billionen US-Dollar am Tag, rund um die Uhr

Der Devisenmarkt ist mit 9,6 Billionen US-Dollar Umsatz am Tag der grösste Finanzmarkt der Welt. Drei Viertel davon laufen über Handelstische in London, New York, Singapur und Hongkong. Diese Zentren lösen sich über den Tag ab.

Darum läuft der Forex Handel von Montag früh bis Freitagabend ohne Unterbruch 24 Stunden am Tag. Der Devisenmarkt ist damit einer der liquidesten der Welt.

Liquidität heisst: Für jeden Käufer steht ein Verkäufer bereit, der Spread bleibt eng. Die meiste Liquidität liegt am Nachmittag Schweizer Zeit, wenn London und New York gleichzeitig handeln. An diesen Stellen dünnt die Liquidität aus und die Spreads weiten sich:

• beim Sessionwechsel in der Nacht Schweizer Zeit, wenn New York schliesst und Asien öffnet
• an Feiertagen der grossen Handelszentren, etwa am US-Feiertag Thanksgiving
• in den Minuten um wichtige Konjunkturdaten und Zinsentscheide

Kurse springen dann über Ihre Order hinweg. Der tatsächliche Ausführungspreis ist in diesem Fall meist schlechter als der Preis auf dem Bildschirm.

Legen Sie neue Positionen deshalb nicht in die Minuten vor Zinsentscheiden. Rechnen Sie bei Positionen über das Wochenende mit einer Kurslücke am Montagmorgen. Ein normaler Stop Loss schützt Sie davor nicht.

Die wichtigsten Begriffe beim Forex Trading

Diese Begriffe tragen jede Forex-Order, die dritte Spalte zeigt, wo sie Ihr Geld berühren.

Begriff	Bedeutung	Was es Sie kostet oder bringt
Pip	Kleinste übliche Kursbewegung, die vierte Nachkommastelle, bei Yen-Paaren die zweite	Der Pip-Wert auf ein Mini-Lot USD/CHF ist 1 Franken, auf ein Standard-Lot 10 Franken
Lot	Handelseinheit von 100’000 Einheiten der Basiswährung, Mini-Lot 10’000, Micro-Lot 1’000	Die Lot-Grösse bestimmt Ihr Risiko je Pip, nicht der Hebel
Spread	Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs, Ihre Grundgebühr je Trade	1,0 Pip auf ein Standard-Lot EUR/USD sind 10 USD, bezahlt beim Öffnen der Position
Kommission	Fixbetrag je Lot bei Raw- oder ECN-Konten mit Spreads ab 0,0 Pips	Fällt je Seite an, also beim Öffnen und beim Schliessen
Hebel	Verhältnis zwischen Positionsgrösse und hinterlegter Margin	1:30 heisst 3,33 % Margin, 1:100 heisst 1 %, 1:500 heisst 0,2 %
Margin	Betrag, den der Broker für eine offene Position auf Ihrem Konto sperrt	Ein Mini-Lot USD/CHF bindet bei 1:30 rund 333 USD, bei 1:500 nur 20 USD
Margin Call und Stop-out	Warnung, wenn Ihr freies Kapital unter die Anforderung fällt, danach Zwangsschliessung	Unter ESMA-Regeln schliesst der Broker bei 50 % der Mindestmargin, Offshore-Broker setzen die Schwelle selbst
Long Position	Kauf des Paars, Gewinn bei steigendem Kurs	Kostet den Spread beim Öffnen, dazu den Swap je Nacht
Short Position	Verkauf des Paars, Gewinn bei fallendem Kurs	Derselbe Spread, der Swap unterscheidet sich je Richtung
Swap	Zins für Positionen über Nacht, aus der Zinsdifferenz beider Währungen	Belastung oder Gutschrift, je nach Richtung und Zinsniveau der beiden Währungen
Stop Loss und Take Profit	Order, die Ihre Position bei einem festgelegten Kurs schliesst	Legt Verlust und Gewinn je Trade im Voraus fest, bei Kurssprüngen zum nächsten handelbaren Kurs

Im Zusammenspiel ergeben diese Begriffe Ihr Risiko je Trade: Lot-Grösse mal Pip-Wert mal Abstand zum Stop Loss. Bei einem Mini-Lot USD/CHF mit 30 Pips Stop Loss riskieren Sie 30 Franken. Davon kostet der Spread von einem Pip bereits einen Franken, bevor sich der Kurs bewegt hat.

Hebel und Margin im Forex Handel

Im Forex Handel arbeiten Sie mit Hebel, weil sich Währungskurse in Bruchteilen eines Prozents am Tag bewegen. Der Hebel legt fest, welchen Bruchteil der Position Sie als Margin hinterlegen. Den Rest leiht Ihnen der Broker. So bewegen Sie grosse Kapitalmengen im Forex Markt, ohne selbst viel Eigenkapital zu benötigen.

Angenommen, Sie eröffnen eine CFD Position auf ein Mini-Lot USD/CHF, also 10’000 US-Dollar. Bei einem Kurs von 0,8000 ist diese Position 8’000 Franken wert. Sie hinterlegen aber nur einen Bruchteil davon als Margin. Wie gross dieser Bruchteil ist, bestimmt der Hebel. Die Positionsgrösse bestimmt Ihr Risiko.

Hebel	Margin für ein Mini-Lot	Wert je Pip	Kursweg bis zum Stop-out (50 % der Margin)
1:30	333 USD (267 CHF)	1 CHF	867 Pips
1:100	100 USD (80 CHF)	1 CHF	960 Pips
1:500	20 USD (16 CHF)	1 CHF	992 Pips

Die Tabelle zeigt den Punkt, an dem Anfänger den Hebel falsch einschätzen: Bei gleicher Positionsgrösse macht ein höherer Hebel den Trade nicht riskanter, der Stop-out kommt sogar später, weil weniger Kapital gebunden ist. Gefährlich wird der Hebel, wenn Sie ihn nutzen, um die Position zu vergrössern.

Mit 1:500 passen 60 Mini-Lots auf 1’000 Franken. Jeder Pip kostet dann 60 Franken. Der Stop-out greift, wenn der Markt rund 9 Pips gegen Ihre Position gelaufen ist.

Forex CFDs, Spot und FX Optionen: drei Handelsmöglichkeiten

Produkt	Was Sie halten	Hebel	Wo Sie es handeln
Forex CFD-Trading	Differenzkontrakt mit dem Broker, keine Währung	ja, mit Swap über Nacht	alle elf Broker in dieser Anleitung
Spot und Fremdwährungskonto	die Währung selbst, Valuta zwei Bankarbeitstage	bei Banken als Margin-Handel	Schweizer Banken mit FINMA-Bewilligung
FX Option	das Recht auf einen Kurs, Prämie als maximaler Verlust beim Kauf	im Produkt eingebaut	Schweizer Banken, wenige Online Broker

Die meisten Privatanleger handeln Forex per CFD. Ein CFD ist ein Differenzkontrakt: Sie besitzen keine Währung, sondern eine Vereinbarung mit dem Broker über die Wertentwicklung zwischen Öffnen und Schliessen der Position. Auch Edelmetalle handeln Sie dort als CFD, Gold als XAU/USD und Silber als XAG/USD.

Bei einem Spot-Geschäft tauschen Sie die Währungen tatsächlich. Schweizer Banken mit FINMA-Bewilligung bieten dafür zwei Wege: das Fremdwährungskonto ohne Hebel und den Margin-Handel mit Hebel. Ihr Vertragspartner ist dann eine Schweizer Bank statt der Auslandsgesellschaft eines CFD-Brokers. Einlagen auf einem Fremdwährungskonto schützt esisuisse bis 100’000 Franken je Kunde, Guthaben bei einem CFD-Broker nicht.

FX Optionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Pflicht, ein Währungspaar zu einem festen Kurs zu handeln. Beim Kauf einer Option ist die Prämie Ihr maximaler Verlust. Dafür fällt sie bei jedem Trade an.

Welche Faktoren bestimmen den Kurs im Forex Handel?

Zinsen bewegen Währungspaare am stärksten. Hebt die Fed die Zinsen an, während die SNB sie hält, fliesst Kapital in den Dollar, und USD/CHF steigt. Zinsentscheide sind terminiert: Die SNB entscheidet vierteljährlich, EZB und Fed in festen Sitzungskalendern. Die entsprechenden Termine finden Sie im Wirtschaftskalender Ihrer Trading Plattform.

Zwischen den Zinsentscheiden treiben Konjunkturdaten die Kurse: Inflation, Arbeitsmarkt und Wachstum, allen voran die US-Arbeitsmarktzahlen am ersten Freitag im Monat. Die dritte Kraft ist die Stimmung. In Krisen kaufen Anleger unabhängig von Zinsen und Daten Franken, Yen und Dollar als sichere Häfen.

Der Franken wertet in einem solchen Szenario gegen den Euro auf. In der Folge fällt das Währungspaar EUR/CHF. Die SNB führte gegen diese Aufwertung im September 2011 den Mindestkurs von 1,20 Franken je Euro ein und verteidigte ihn mit Devisenkäufen. Am 15. Januar 2015 hob sie ihn ohne Vorwarnung auf.

Risiken beim Forex Trading

Die Risiken im Forex Handel entstehen aus dem Hebel, aus dem durchgehenden Handel mit seinen Kurslücken und aus dem Broker als Gegenpartei. Jedes davon wirkt für sich:

• Hebel: Der Hebel vervielfacht jede Kursbewegung auf Ihr Kapital. Bei einem Mini-Lot USD/CHF kostet ein Pip einen Franken, bei 60 Mini-Lots 60 Franken. Ohne Negativsaldoschutz übersteigt ein Verlust auch den Kontostand.
• Kurslücken und Volatilität: Ein Stop Loss schliesst Ihre Position zum nächsten verfügbaren Kurs, sobald Ihre Stop-Marke erreicht ist. Wird sie übersprungen, liegt dieser Kurs deutlich schlechter. Am 15. Januar 2015 fiel EUR/CHF nach dem Ende des Mindestkurses binnen Minuten von 1,20 auf zeitweise 0,85. Stop-Loss-Orders knapp unter 1,20 wurden Hunderte Pips tiefer ausgeführt.
• Liquidität und Ausführung: Trocknet die Liquidität aus, weiten sich die Spreads. Orders werden dann entweder gar nicht oder zu einem schlechteren Kurs ausgeführt.
• Gegenpartei: Ihr Broker ist die Gegenpartei im CFD-Handel. Im Insolvenzfall ist Ihr Guthaben nur sicher, wenn der Broker Kundengelder getrennt vom Unternehmensvermögen aufbewahrt.

Dazu kommt die Psychologie: Aus Angst halten Trader die Verlustposition offen, weil der Verlust erst beim Schliessen endgültig ist, und schliessen die Gewinnposition früh, bevor der Gewinn wieder verschwindet. Aus Gier vergrössern sie nach einer Gewinnserie die Position und nach einem Verlust die nächste, um ihn zurückzuholen.

Der gesetzliche Risikohinweis der EU-regulierten Broker fasst das zusammen: CFDs bergen wegen des Hebels ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren.

Wer sind die 11 besten Forex Broker in der Schweiz im Vergleich?

1. FP Trading – Bester Forex Broker insgesamt mit tiefen Handelskosten
2. Capital.com – Bester Forex Broker für Einsteiger
3. BlackBull – Beste Auswahl und schnellste Ausführung
4. GBE Brokers – Beste Wahl für EU-Regulierung und Anlegerschutz
5. Vantage Markets – Beste Mobile App für Forex
6. StarTrader – Bester Broker für automatisiertes Trading mit Expert Advisors
7. IC Trading – Bester Broker für aktive Trader mit Raw Spreads
8. Pepperstone – Bester Broker für fortgeschrittene Trader
9. XTB – Beste hauseigene Handelsplattform
10. eToro – Copy Trading auf Währungspaare
11. ActivTrades – Bester Forex Broker für kommissionsfreies Trading

Die elf Broker unterscheiden sich deutlich bei der Entität für Schweizer Kunden, bei den Kosten, beim Hebel und bei den Plattformen. Diese Unterschiede bestimmen, was ein Trade Sie real kostet und wie gut Ihr Geld abgesichert ist.

1. FP Trading – Bester Forex Broker insgesamt mit tiefen Handelskosten

Anbieter/Entität	FP Trading LLC, St. Vincent und die Grenadinen
Regulierung	FSA St. Vincent und die Grenadinen (Nr. 126 LLC 2019)
Max. Hebel	1:500 (Forex)
Instrumente	70+ Währungspaare, über 1’000 Instrumente gesamt
Handelsplattformen	MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader
Mindesteinzahlung	100 CHF
Basiswährungen	USD, AUD, EUR, GBP, SGD, CAD, CHF, HKD, JPY, NZD, ZAR
Kosten/Kommission	Standard: ab 1,0 Pips ohne Kommission. Raw: ab 0,0 Pips + 3 USD je Seite und Lot
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	E-Mail und Telefon

FP Trading führt unseren Vergleich an. Der Broker nimmt Schweizer Trader an. Ihr Konto läuft über die FP Trading LLC mit Sitz in St. Vincent und den Grenadinen.

Die Handelskosten tragen den Testsieg. Im Raw-Konto beginnen die Spreads bei 0,0 Pips, dazu kommen 3 US-Dollar Kommission je Seite und Lot. Das Standard-Konto handelt ab 1,0 Pips ganz ohne Kommission. Bei beide Kontotypen ist die Eröffnung bereits ab 100 CHF möglich.

Beim Kontotest haben wir im Kundenportal ein Konto in Schweizer Franken eröffnet. Das erspart Ihnen den Umtausch bei jeder Ein- und Auszahlung. Den Hebel stellen Sie im Portal selbst ein.

Die maximalen Hebel richten sich nach der Anlageklasse:

• Forex: bis 1:500
• Indizes: bis 1:200
• Metalle und Rohstoffe: bis 1:100
• Krypto-CFDs: bis 1:50
• Aktien-CFDs: bis 1:20

Für das Trading haben Sie die Wahl zwischen MetaTrader 4, MetaTrader 5 oder cTrader, alle drei mit Unterstützung für Expert Advisors. Dazu kommen VPS-Hosting, Copy Trading und ECN-Preisstellung bei der Ausführung.

FP Trading unterlegt sein Angebot mit einem Versicherungsprogramm über 1’000’000 US-Dollar bei Lloyd’s of London. Es deckt bestimmte operationelle Risiken ab.

Insgesamt empfehlen wir FP Trading Tradern, die tiefe Handelskosten und flexible Hebel an die erste Stelle setzen.

Vor- und Nachteile von FP Trading

2. Capital.com – Bester Forex Broker für Einsteiger

Anbieter/Entität	Capital Com Online Investments Ltd, Bahamas
Regulierung	SCB Bahamas (Lizenz SIA-F245)
Max. Hebel	1:200 (Forex)
Instrumente	120+ Währungspaare, über 5’500 Instrumente gesamt
Handelsplattformen	Eigene Web-Plattform und App, TradingView, MetaTrader 4, MetaTrader 5
Mindesteinzahlung	20 USD/EUR/GBP (Banküberweisung ab 50 EUR)
Basiswährungen	USD, EUR, GBP (kein CHF)
Kosten/Kommission	Spread-basiert, ohne Handelskommission
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	24/7, in über 10 Sprachen

Capital.com belegt Rang 2 als unsere Empfehlung für Einsteiger. Schweizer Kunden ordnet der Broker bei der Registrierung automatisch der Capital Com Online Investments Ltd auf den Bahamas zu.

Capital.com verlangt keine Kommission, die Kosten stecken im Spread. Dazu kommen Swaps über Nacht. Der Einstieg beginnt bei 20 US-Dollar, Euro oder Pfund, per Banküberweisung bei 50 Euro.

Für den Start gibt es ein kostenloses Demokonto und einen Lernbereich mit Kursen zu Strategie und Psychologie. Der Support hilft rund um die Uhr in mehr als zehn Sprachen. Den Hebel stellen Sie im Konto selbst tiefer, wenn Sie mit weniger Risiko handeln wollen.

Die maximalen Hebel der Bahamas-Entität nach Anlageklasse:

• Forex: bis 1:200
• Indizes: bis 1:200
• Rohstoffe: bis 1:200
• Aktien-CFDs: bis 1:20
• Krypto-CFDs: bis 1:20

Die hauseigene Web-Plattform und die App sind auf einfache Bedienung ausgelegt. Für Profi-Werkzeuge verbinden Sie das Konto mit TradingView oder handeln über MetaTrader 4 und MetaTrader 5.

Sie handeln über 120 Währungspaare, wahlweise als Spot oder als Forward. Insgesamt stehen mehr als 5’500 Instrumente bereit.

Capital.com passt zu Ihnen, wenn Sie mit kleinen Beträgen starten und die Plattform in Ruhe kennenlernen wollen.

Vor- und Nachteile von Capital.com

3. BlackBull – Beste Auswahl und schnellste Ausführung

Anbieter/Entität	BBG Limited (BlackBull Markets), Seychellen
Regulierung	FSA Seychellen (Lizenz SD045)
Max. Hebel	1:500 (Forex)
Instrumente	Über 26’000 Instrumente aus 80+ Märkten
Handelsplattformen	MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, TradingView, BlackBull CopyTrader
Mindesteinzahlung	0 USD (ECN Standard)
Basiswährungen	11 Währungen, u. a. CHF, EUR, USD
Kosten/Kommission	Standard: ab 0,8 Pips ohne Kommission. Prime: ab 0,0 Pips + 3 USD je Lot und Seite
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	24/7

Mit der grössten Auswahl und der schnellsten Ausführung sichert sich BlackBull Markets Rang drei in unserem Vergleich. Ihr Konto führt die BBG Limited auf den Seychellen unter der FSA-Lizenz SD045.

Das ECN-Standard-Konto startet ohne Mindesteinzahlung und handelt ab 0,8 Pips ohne Kommission. Im Prime-Konto sinken die Spreads auf 0,0 Pips, dafür zahlen Sie 3 US-Dollar je Lot und Seite. Vieltrader erhalten mit Prime+ Rabatte nach Handelsvolumen.

Der Anbieter gibt die Ausführung mit durchschnittlich 20 Millisekunden an. Beim Kontotest im Demokonto fanden wir die volle Auswahl von über 26’000 Instrumenten aus mehr als 80 Märkten.

Gehandelt wird über diese Plattformen:

• MetaTrader 4 und MetaTrader 5
• cTrader
• TradingView
• BlackBull CopyTrader

Mit dem CopyTrader kopieren Sie die Trades anderer Nutzer direkt ins eigene Konto. Der Support antwortet rund um die Uhr.

Wählen Sie BlackBull Markets, wenn Sie maximale Auswahl mit schneller Ausführung kombinieren wollen.

Vor- und Nachteile von BlackBull Markets

4. GBE Brokers – Beste Wahl für EU-Regulierung und Anlegerschutz

Anbieter/Entität	GBE brokers Ltd., Zypern, mit Niederlassung Hamburg
Regulierung	CySEC (CIF 240/14), Hamburg-Zweig BaFin-registriert (ID 10148129)
Max. Hebel	1:30 (Retail, ESMA-Rahmen)
Instrumente	Über 1’000 Instrumente
Handelsplattformen	MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView
Mindesteinzahlung	1’000 EUR/USD/CHF (Classic)
Basiswährungen	EUR, USD, CHF
Kosten/Kommission	EURUSD ohne Kommission über den Spread. Raw-Symbole (EURUSDc): 6,50 EUR bzw. 7,00 CHF je Lot
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	Deutschsprachig, Büro in Hamburg

Der EU-Anker in unserem Vergleich: Schweizer Kunden eröffnen ihr Konto bei der GBE brokers Ltd. mit CySEC-Lizenz 240/14. Die offizielle Länderliste nennt die Schweiz ausdrücklich als zugelassenen Drittstaat. Betreut werden Sie aus der BaFin-registrierten Niederlassung in Hamburg, auf Deutsch.

Der Anlegerschutz ist doppelt aufgesetzt. Der zypriotische Entschädigungsfonds ICF deckt Privatkunden bis 20’000 Euro ab, darüber greift eine separate Lloyd’s-Police bis 300’000 Euro pro Kunde.

Allerdings stellt GBE Brokers stolze Anforderungen an Ihr Mindestkapital:

• Classic: ab 1’000 EUR/USD/CHF, EURUSDc-Kommission 6,50 EUR
• Plus: ab 10’000 EUR/USD/CHF, EURUSDc-Kommission 6,00 EUR
• VIP: ab 100’000 EUR/USD/CHF, EURUSDc-Kommission 5,50 EUR

Standard-Symbole wie EURUSD handeln Sie ohne Kommission über den Spread. Die Raw-Variante EURUSDc kostet 6,50 Euro oder 7,00 Franken Kommission je Lot.

Als Handelsplattformen stehen MetaTrader 4, MetaTrader 5 und TradingView zur Verfügung. Aufgrund der ESMA-Regulierung ist die maximale Hebelwirkung auf 1:30 begrenzt. Für höhere Hebel müssen Sie bei GBE Brokers ein professionelles Konto eröffnen.

Für sicherheitsorientierte Trader mit Fokus auf EU-Schutz ist GBE brokers die richtige Adresse.

Vor- und Nachteile von GBE Brokers

5. Vantage Markets – Beste Mobile App für Forex Trading

Anbieter/Entität	Vantage Global Limited, Vanuatu
Regulierung	VFSC Vanuatu
Max. Hebel	Bis 1:1000 (nur berechtigte Konten)
Instrumente	62 Währungspaare, über 1’000 CFDs gesamt
Handelsplattformen	Vantage App, Vantage Web Trading, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView, ProTrader
Mindesteinzahlung	50 USD
Basiswährungen	USD, AUD, GBP, EUR, NZD, SGD, JPY, CAD, HKD
Kosten/Kommission	Standard STP: ab 1,1 Pips ohne Kommission. Raw ECN: ab 0,0 Pips + ab 3 USD je Lot und Seite
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	Live-Chat und E-Mail

Vantage steht auf Rang 5 mit der besten Mobile App in unserem Vergleich. Ihr Konto läuft bei der Vantage Global Limited unter Aufsicht der VFSC in Vanuatu. Eine Schweizer oder EU-Regulierung ist damit nicht im Spiel.

In der Vantage App für iOS und Android haben Sie die Wahl zwischen klassischem CFD-Handel und Copy Trading. Ein- und Auszahlungen sowie mehrere Kontowährungen lassen sich direkt in der App verwalten, Orders setzen Sie per One-Tap-Trading ab.

Beim Kontotest haben wir das Demokonto direkt in der App eröffnet, ohne Umweg über den Browser. Im Standard-STP-Konto handeln Sie ab 1,1 Pips ohne Kommission. Das Raw-ECN-Konto senkt den Spread auf 0,0 Pips und verlangt dafür ab 3 US-Dollar Kommission je Lot und Seite. Beide Konten eröffnen Sie ab 50 US-Dollar.

Die Plattformen im Überblick:

• Vantage App und Vantage Web Trading
• MetaTrader 4 und MetaTrader 5
• TradingView
• ProTrader, kostenlos für Kontoinhaber

Der Hebel reicht auf berechtigten Konten bis 1:1000. Handelbar sind 62 Währungspaare, von Majors bis zu Exoten wie EUR/CZK. Dazu weist Vantage eine Excess-of-Loss-Versicherung über Lloyd’s of London mit bis zu 50 Millionen US-Dollar Gesamtdeckung aus.

Am meisten profitieren mobile Trader von Vantage, die auf volle Funktionalität beim mobilen Trading Wert legen.

Vor- und Nachteile von Vantage Markets

6. StarTrader – Bester Broker für automatisiertes Trading mit Expert Advisors

Anbieter/Entität	STARTRADER Limited, Seychellen
Regulierung	FSA Seychellen (Lizenz SD049), Mitglied der Financial Commission
Max. Hebel	Bis 1:1000
Instrumente	80+ Währungspaare, 700+ Aktien, 20+ Indizes, 10+ Rohstoffe
Handelsplattformen	MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader, App
Mindesteinzahlung	50 USD
Basiswährungen	AUD, CAD, EUR, GBP, USD, NZD
Kosten/Kommission	Standard: ab 1,3 Pips ohne Kommission (ausser Indizes). Prime ECN: ab 0,0 Pips + Kommission je Lot
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	24/7 Live-Chat, E-Mail

StarTrader ist unsere Wahl für Trader, die ihre Strategie einem Expert Advisor überlassen. MetaTrader 4 und MetaTrader 5 laufen mit voller EA-Funktion, Hedging und One-Click-Trading.

Zusätzlich bietet StarTrader eine umfangreiche Community mit Tradern, die ihre eigenen Trading Bots zur Verfügung stellen. Für den Dauerbetrieb Ihrer Systeme bietet der Broker einen VPS an. Der Hebel reicht bis 1:1000.

Im Standard-Konto handeln Sie ab 1,3 Pips ohne Kommission, nur Indizes tragen eine. Das Prime-ECN-Konto senkt den Spread auf 0,0 Pips gegen eine Kommission je Lot. Wir empfehlen StarTrader, wenn Sie Expert Advisors rund um die Uhr laufen lassen und dafür einen VPS beim Broker nutzen wollen.

Vor- und Nachteile von StarTrader

7. IC Trading – Bester Broker für aktive Trader mit Raw Spreads

Anbieter/Entität	Capital Point Trading Ltd (IC Trading), Mauritius
Regulierung	FSC Mauritius (Lizenz GB21026834)
Max. Hebel	1:500
Instrumente	Über 2’850 Instrumente, Forex-Majors, -Minors und -Exoten
Handelsplattformen	MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader
Mindesteinzahlung	200 USD
Basiswährungen	USD, AUD, EUR, GBP, SGD, NZD, JPY, CHF, HKD, CAD
Kosten/Kommission	Standard: variabler Spread ohne Kommission. Raw Spread: ab 0,0 Pips + 3,50 USD je Lot und Seite (MT4/MT5) bzw. ab 3 USD je 100’000 USD Volumen (cTrader)
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	24/7 Support via Chat, E-mail und Telefon

IC Trading ist ein Broker für Vieltrader. Das Angebot ist komplett auf Volumen gebaut: Spreads ab 0,0 Pips, eine feste Kommission je Lot und Rebates, die mit der Lot-Zahl steigen. Bei täglichem Handel entscheidet diese Kostenstruktur über die Monatsrendite.

Hinter der Marke steht die Capital Point Trading Ltd auf Mauritius mit der FSC-Lizenz GB21026834, die einzige Gesellschaft des Anbieters. Schweizer landen also bei derselben Offshore-Entität wie alle anderen Kunden.

Die Rechnung im Raw-Konto: Spreads ab 0,0 Pips, dazu auf MetaTrader 3,50 US-Dollar Kommission je Lot und Seite, also 7 US-Dollar für den kompletten Trade. Ein Pip im EUR/USD kostet Sie beim Standardlot 10 US-Dollar. Sobald ein kommissionsfreies Konto mehr als 0,7 Pips Spread verlangt, fahren Sie mit Raw günstiger.

Die Eckdaten des Anbieters:

• Hebel bis 1:500
• Über 2’850 handelbare Instrumente
• Micro-Lots ab 0,01
• cTrader Raw: Kommission ab 3 USD je 100’000 USD Volumen
• Support rund um die Uhr

Im Standard-Konto handeln Sie kommissionsfrei mit variablen Spreads. Scalping steht dort ausdrücklich auf der Kontoseite, nicht versteckt im Kleingedruckten. Ab 200 US-Dollar sind Sie dabei, Einzahlungen gehen auch in Franken.

Das Rebate-Programm ICT Trader Max zahlt ab 100 geschlossenen FX-Lots 1,50 US-Dollar je Lot zurück, ab 2’000 Lots sind es 2,50 US-Dollar, täglich gutgeschrieben. Es läuft als Promotion mit eigenen Bedingungen, und das Volumen ist über drei Monate zu halten.

IC Trading lohnt sich vor allem für Trader, bei denen die Kommission am Monatsende den Unterschied macht.

Vor- und Nachteile von IC Trading

8. Pepperstone – Bester Broker für fortgeschrittene Trader

Anbieter/Entität	Pepperstone GmbH, Düsseldorf
Regulierung	BaFin (Registernummer 151148)
Max. Hebel	1:30 (Retail, ESMA-Rahmen)
Instrumente	93 Währungspaare, 1’444 Instrumente gesamt
Handelsplattformen	Pepperstone-Plattform und App, MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, TradingView
Mindesteinzahlung	0 EUR
Basiswährungen	EUR, CHF
Kosten/Kommission	Standard: ohne Kommission, Kosten im Spread. Razor: Forex ab 0,0 Pips + ab 2,96 USD je Standardlot und Seite
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	24 / 5 Support via Telefon, Live-Chat und Whatsapp

Pepperstone punktet mit der Werkzeugwahl. Fünf Plattformen stehen offen: die eigene Plattform samt App, MetaTrader 4 und 5, cTrader und TradingView. Im Razor-Konto handeln Sie Forex ab 0,0 Pips, die Kommission beginnt bei 2,96 US-Dollar je Standardlot und Seite.

Schweizer Kunden führt Pepperstone über die Pepperstone GmbH in Düsseldorf, beaufsichtigt von der BaFin unter der Registernummer 151148. Damit gelten die ESMA-Regeln mit Hebel bis 1:30 für Privatkunden. Dazu kommt die deutsche Anlegerentschädigung EdW bis 20’000 Euro.

Höhere Hebel stehen nur professionellen Kunden zur Verfügung. Geeignet ist Pepperstone vor allem für erfahrene Trader, die sich mit Plattformen wie cTrader oder TradingView auskennen.

Vor- und Nachteile von Pepperstone

9. XTB – Beste hauseigene Handelsplattform

Anbieter/Entität	XTB S.A. German Branch, Berlin
Regulierung	KNF (Polen), BaFin-registrierte Zweigniederlassung
Max. Hebel	1:30 (Retail), 1:200 für professionelle Kunden
Instrumente	Über 60 Währungspaare, über 2’700 CFDs, über 9’600 Aktien und ETFs
Handelsplattformen	XTB-Plattform (Web und App), kein MetaTrader
Mindesteinzahlung	1 EUR
Basiswährungen	EUR (Auszahlungen auch in USD und CHF)
Kosten/Kommission	CFD-Handel ohne Kommission, Kosten im Spread ab 0,8 Pips. Währungsumrechnung 0,5 %
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	24/5 via Telefon, E-Mail und Live-Chat

XTB setzt komplett auf die eigene Plattform. Die mehrfach ausgezeichnete xStation5 bündelt CFDs, echte Aktien und ETFs, Sparpläne und Optionen in einer Oberfläche. Dazu gibt es Stop Loss, Take Profit, Pending Orders, einen Investmentrechner mit Währungsumrechnung und die Positionierung der XTB-Kunden als Marktsentiment.

Schweizer Kunden landen bei der XTB S.A. German Branch in Berlin, BaFin-registriert und beaufsichtigt von der polnischen KNF. Es gilt also die ESMA-Hebelbeschränkung von 1:30 für Privatkunden.

Im CFD-Handel fällt keine Kommission an, die Kosten stecken im Spread ab 0,8 Pips. Das Konto läuft in Euro. Beim Handel in fremder Währung rechnet XTB 0,5 Prozent Umrechnung.

Was die Plattform neben Forex bündelt:

• Über 2’700 gehebelte CFD-Instrumente
• Über 9’600 Aktien und ETFs, kommissionsfrei bis 100’000 Euro Monatsumsatz
• Sparpläne und Zinsen auf nicht investiertes Kapital
• Tägliche Webinare, Marktanalysen und Wirtschaftskalender

Unsere Empfehlung gilt Tradern, die Forex-CFDs und ein Aktien- oder ETF-Depot in einer Plattform führen wollen. Für MetaTrader-Strategien und Expert Advisors ist XTB nichts, die Plattform kennt beides nicht.

Vor- und Nachteile von XTB

10. eToro – Social Trading auf Währungspaare

Anbieter/Entität	eToro (Europe) Ltd, Zypern
Regulierung	CySEC (Lizenz 109/10)
Max. Hebel	1:30 (Retail, ESMA-Rahmen)
Instrumente	Forex-CFDs sowie Aktien, ETFs, Krypto, Rohstoffe und Indizes
Handelsplattformen	eToro-Plattform (Web und App), kein MetaTrader
Mindesteinzahlung	50 USD
Basiswährungen	USD
Kosten/Kommission	Forex-CFDs ohne Kommission, Kosten im Spread. Auszahlung 5 USD vom USD-Konto
Demokonto	Ja, 100’000 USD virtuell
Support	24/7 via Kontaktformular und Telefon

eToro ist der Broker für Copy Trading. Mit CopyTrader spiegeln Sie die Trades anderer Nutzer ab 200 US-Dollar je Trader ins eigene Portfolio, ohne Zusatzgebühr. Die kopierten Trader bezahlt eToro über das Popular-Investor-Programm.

Schweizer Kunden führt eToro über die eToro (Europe) Ltd auf Zypern mit CySEC-Lizenz 109/10. Damit gilt der ESMA-Rahmen mit Hebel bis 1:30.

Forex-CFDs handeln Sie ohne Kommission. Alle Kosten sind bereits im Spread abgedeckt. Als Kontowährung unterstützt eToro ausschliesslich US-Dollar. Ein weiterer Wermutstropfen: Mit einer Pauschale von 5 USD Auszahlungsgebühr gehört eToro zumindest beim Geldverkehr zu den kostspieligeren Brokern.

Richtig aufgehoben sind bei eToro Anleger, die Strategien anderer kopieren statt selbst zu traden und ihr Portfolio über Forex hinaus breit aufstellen. Für aktive Forex-Trader, die in Pips rechnen, fehlen ein Raw-Konto mit Kommission und der MetaTrader.

Vor- und Nachteile

11. ActivTrades – Bester Forex Broker für kommissionsfreies Trading

Anbieter/Entität	ActivTrades Corp, Bahamas
Regulierung	SCB Bahamas (Gruppe zudem FCA, CSSF, CMVM, FSC, BACEN/CVM)
Max. Hebel	1:1000
Instrumente	7 Anlageklassen: Forex, Aktien, Indizes, Kryptowährungen, ETFs, Rohstoffe, Anleihen
Handelsplattformen	ActivTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, TradingView, StereoTrader
Mindesteinzahlung	Keine
Basiswährungen	EUR, USD, CHF, GBP, AED, KWD
Kosten/Kommission	Spreads ab 0,5 Pips, ohne Kommission
Demokonto	Ja, kostenlos
Support	24/7 in 14 Sprachen, per Chat, Telefon und E-Mail

ActivTrades hat Schweizer Wurzeln: Der Broker wurde 2001 in der Schweiz gegründet und sitzt seit 2005 in London. Eine Schweizer Aufsicht bringt diese Herkunft heute nicht mehr mit sich. Ihr Konto läuft über die ActivTrades Corp auf den Bahamas unter Aufsicht der SCB. Die Gruppe ist daneben in London, Luxemburg, Portugal und Mauritius reguliert.

Beim Handel zahlen Sie für einen Forex-Trade nur den Spread ab 0,5 Pips. Auf Kommissionen verzichtet der Broker vollständig. Beim Standardlot im EUR/USD sind das 5 US-Dollar je Trade. Ein Raw-Konto mit 3 US-Dollar Kommission je Seite kostet 6 US-Dollar, bevor der erste Pip Spread dazukommt.

Die Plattformen im Überblick:

• ActivTrader als hauseigene Plattform für alle Anlageklassen
• MetaTrader 4 und MetaTrader 5, erweitert um StereoTrader
• TradingView-Anbindung

Sie können das Konto in Franken, Euro, Dollar oder Pfund führen, AED und KWD gibt es ebenfalls. Auf freies Guthaben zahlt ActivTrades bis zu 3,3 Prozent Zinsen, monatlich ausbezahlt. Die Kundengelder sind über die gesetzliche Trennung hinaus bis 1’000’000 US-Dollar zusätzlich abgesichert.

Der Support ist 24 Stunden am Tag in 14 Sprachen besetzt, auch auf Deutsch.

Das unserer Ansicht nach grösste Manko: Wenn Sie länger als 12 Monate keinen Trade ausführen, wird eine monatliche Inaktivitätsgebühr in Höhe von 10 CHF fällig. Der Name ist also Programm. Wir empfehlen ActivTrades daher für regelmässige Trader, die ihre Kosten je Trade an einer Zahl ablesen wollen und ein Konto in Franken schätzen.

Vor- und Nachteile von ActivTrades

Forex Trading Schritt für Schritt: von der Kontoeröffnung bis zur ersten Order

Der Weg von der Registrierung bis zur ersten Order dauert bei dfen meisten Brokern weniger als einen Tag. Die fünf Schritte gelten bei jedem Anbieter aus dieser Anleitung. In unserem Beispiel zeigen wir Ihnen den Prozess an unserem Testsieger FP Trading.

1. Konto eröffnen

Klicken Sie auf der Website des Brokers auf den Button für die Kontoeröffnung. Tragen Sie anschliessend Ihre Daten im Registrierungsformular ein. Nach Bestätigung Ihrer E-Mail-Addresse können Sie sich bereits einloggen.

2. Konto verifizieren

Für die Verifizierung brauchen Sie einen Ausweis und einen Adressnachweis. Dafür genügt eine Rechnung oder ein Kontoauszug. In unserem Test schaltete FP Trading unser Konto in weniger als einer Stunde nach Upload der Dokumente frei.

3. Plattform, Kontowährung und Hebel einstellen

Bei FP Trading können Sie beliebig viele Unterkonten einrichten. Navigieren Sie dazu im Kundenportal zu „Accounts“ und klicken Sie auf „Add New Account“.

Wählen Sie die Plattform (MetaTrader 4, MetaTrader 5 oder cTrader), das Kontomodell (Standard ohne Kommission oder Raw mit Spreads ab 0,0 Pips und 3 US-Dollar je Seite) und die Kontowährung.

Wählen Sie Franken als Kontowährung: Dann fällt bei Ein- und Auszahlung keine Umrechnung an, und Gewinne und Verluste in USD/CHF laufen ohne Währungsschwankung auf Ihr Konto. Den Hebel setzen Sie im selben Fenster zwischen 1:1 und 1:500.

Jede Trading Plattform von FP Trading bringt die Trading Tools für die nächsten Schritte mit: Wirtschaftskalender, Pip-Rechner und die Positionsgrösse im Order-Ticket. Weitere Tools wie TradingView-Charts binden Sie über MetaTrader an.

4. Geld einzahlen

Die Mindesteinzahlung bei FP Trading beträgt 100 CHF. Einzahlen können Sie per Karte, Banküberweisung oder Kryptowährung. Navigieren Sie dazu einfach im Hauptmenü auf „Einzahlung“ und klicken dann auf „Einzahlen“.

5. Order platzieren

Öffnen Sie die Plattform und rufen Sie USD/CHF auf. Im Order-Ticket legen Sie das Volumen in Lots fest, dazu Stop Loss und Take Profit als Kurs, und bestätigen mit „Buy“ oder „Sell“.

In diesem Beispiel arbeiten wir mit einem Konto mit 1’000 Franken. Nach der 2-%-Regel riskieren wir höchstens 20 Franken: Bei 30 Pips Stop-Abstand sind das sechs Micro-Lots, also Volumen 0,06. Unser Take Profit liegt 60 Pips über dem Einstieg.

Läuft der Kurs 30 Pips gegen uns, verlieren wir 18 Franken. Im Gewinnszenario beträgt unser Profit 36 Franken. Damit stehen Chance und Risiko fest, bevor der Markt sich bewegt. Alles danach ist Wiederholung: Plan einhalten, jeden Trade notieren und die Positionsgrösse erst vergrössern, wenn das Konto es nach der 2-%-Regel hergibt.

Forex Strategien für Anfänger: Trendfolge, Range, Breakout und Carry

Ihre Strategie legt fest, wann Sie einsteigen, wann Sie aussteigen und wie lange Sie eine Position halten. In unseren Forex Trading Erfahrungen haben sich vier Ansätze immer wieder bewährt.

Trendfolge

Die Trendfolge-Strategie ist eine der simpelsten und effektivsten Forex Trading Strategien. Sie basiert auf der Annahme, dass die Fortsetzung eines Trends wahrscheinlicher ist als seine Umkehr. Sie handeln also in Richtung der laufenden Bewegung.

Je nach Richtung bedeutet dies:

• Aufwärtstrends: Höhere Hochs und höhere Tiefs => Kaufen (Long)
• Abwärtstrends: Tiefere Tiefs und tiefere Hochs => Verkaufen (Short)

Den Stop Loss setzen Sie dabei unter das letzte Tief (Aufwärtstrends) bzw. über das letzte Hoch (Abwärtstrends).

Die Kehrseite ist die Trefferquote: Die meisten Einstiege enden mit einem kleinen Verlust am Stop, der Gewinn kommt aus den wenigen Trades, die einen langen Trend erwischen.

Das Beispiel im Chart zeigt den Normalfall: 16 Pips riskiert, 9 Pips gewonnen.

Range-Trading

In Seitwärtsphasen kaufen und verkaufen Sie an den Rändern der Kursspanne: Kauf am unteren Rand, Verkauf am oberen.

• Long: SL am unteren Ende des Seitwärtskanals; TP am oberen Ende
• Short: SL am oberen Ende des Seitwärtskanals; TP am unteren Ende

Dieser Ansatz funktioniert in ruhigen Märkten und endet mit dem Ausbruch. Er zielt darauf ab, kleine und kurze Bewegungen mitzunehmen, weshalb Sie Ihre Positionen regelmässig kontrollieren müssen.

Breakout

Die Breakout-Strategie setzt auf den Ausbruch aus einem Seitwärtskanal. Sie steigen ein, wenn der Kurs eine Spanne oder ein markantes Hoch verlässt. Anlass hierzu sind meist Konjunkturdaten oder Zinsentscheide.

Der Stop Loss wird innerhalb der Spanne kurz unter- bzw. oberhalb des Ausbruchsniveaus platziert. Fehlausbrüche gehören dazu, darum verlangt der Ansatz Präsenz am Bildschirm in den Minuten nach dem Ausbruch.

Carry-Trade

Carry-Trades sind eine spezielle Strategie, die es in dieser Form nur im Forex-Markt gibt: Sie basiert auf den Differenzen im Zinssatz zweier Währungen.

Sie kaufen die Währung mit dem höheren Zins gegen die mit dem tieferen und erhalten den Swap jede Nacht, über Wochen oder Monate.

Der Kurs muss dafür nur stillhalten. Der Swap wirkt wie der Zins einer Anlage, das Kursrisiko bleibt aber voll bestehen: Ein einziger Kursrückgang übersteigt den Swap vieler Nächte. Mit Schwellenländerwährungen steigt die Zinsdifferenz und mit ihr das Kursrisiko.

Fazit: Klare Regeln und der passende Broker bestimmen den Erfolg im Forex Trading

Forex Trading ist der Handel mit Währungspaaren auf Hebel. Der Hebel alleine bestimmt jedoch nicht Ihr Risiko, sondern die Positionsgrösse. Legen Sie vor jeder Order fest, welchen Bruchteil des Kontos Sie verlieren dürfen, leiten Sie daraus die Lot-Grösse ab und setzen Sie den Stop Loss, bevor der Markt sich bewegt. Die meisten Verluste im Devisenhandel entstehen an dieser Stelle, nicht am Chart.

Der zweite Entscheid ist der Broker. Als Schweizer handeln Sie ausserhalb der EU-Regeln, darum bestimmt die Gesellschaft, bei der Sie sich registrieren, Ihren Hebel, Ihre Kosten und Ihren Schutz. Insgesamt empfehlen wir FP Trading als Testsieger für Schweizer Forex Trader.

FAQ – Meistgestellte Fragen zum Thema